Perfiles de riesgo y ponderación inteligente

Qué es tu perfil de riesgo

Tu perfil de riesgo es la pieza que decide cómo BurMarket pondera tu cartera. No cambia qué activos sigue la IA, sino cuánto peso damos a cada uno y qué umbrales de calidad exigimos antes de incluirlos.

El sistema se inspira en MiFID-light: 6 preguntas rápidas que cubren horizonte temporal, experiencia, tolerancia a pérdidas, exposición a renta variable, objetivo y edad. Lo respondes una vez y se re-evalúa cada 12 meses.

Información, no asesoramiento financiero. El cuestionario es orientativo y tú decides si modificar manualmente tu perfil.

Los 3 perfiles

Conservador (puntuación 0-70)

• Tope por sector: 25%. Ningún sector puede pasar de un cuarto de la cartera.
• Método de ponderación: sqrt_score (raíz cuadrada del opportunity_score). Achata las diferencias entre activos → diversificación máxima.
• Umbral mínimo: activos con score ≥ 5/10.
• Posiciones: entre 8 y 12.
• Cuándo encaja: quieres preservar capital, prefieres dormir tranquilo, tu horizonte es < 3 años o no toleras pérdidas grandes.

Equilibrado (puntuación 71-140) — valor por defecto

• Tope por sector: 35%. Suelo opcional del 5%.
• Método de ponderación: pure_score (score lineal). Refleja la convicción de la IA con caps razonables.
• Umbral mínimo: activos con score ≥ 6/10.
• Posiciones: entre 8 y 12.
• Cuándo encaja: horizonte de 3-7 años, equilibrio entre rentabilidad y prudencia, aceptas drawdowns moderados.

Agresivo (puntuación 141-210)

• Tope por sector: 50%. Permite mayor concentración sectorial.
• Método de ponderación: pure_score_top10 (lineal, solo top 10 por score). Sigue al pie la convicción de la IA.
• Umbral mínimo: activos con score ≥ 7/10.
• Posiciones: entre 8 y 10.
• Cuándo encaja: horizonte largo (7+ años), aceptas volatilidad, buscas maximizar rentabilidad asumiendo riesgo.

Cómo se aplica a la ponderación

Cuando BurMarket construye o reequilibra tu cartera (simulador personal y, para la cartera Casa, conservador fijo), aplica este algoritmo:

1. Filtra el universo por target_markets y excluded_sectors de tus preferencias.
2. Filtra por score según el umbral de tu perfil. Si no hay suficientes activos, relaja el umbral en pasos de 1 hasta llegar al mínimo de posiciones.
3. Selecciona top N si el método lo exige (top 10 para agresivo).
4. Calcula pesos con el método de tu perfil (sqrt_score / pure_score / pure_score_top10).
5. Aplica tope por sector iterativamente: si un sector supera el cap, lo limita y redistribuye el excedente proporcionalmente entre los sectores no topados.
6. Aplica suelo por sector si está activado (equilibrado).
7. Normaliza y convierte pesos a acciones según precio y capital disponible.

Réplica de operaciones de la Casa

Cuando la Casa (cartera de referencia) hace un swap, tu ghost (replicador) lo intenta replicar respetando tus filtros:

• Si el activo está en un mercado que no tienes activado → la operación se omite y queda registrada como filtered_by_user_target_markets.
• Si el sector está en tus exclusiones → filtered_by_user_excluded_sectors.
• Si es una compra y el score no llega a tu umbral → filtered_by_profile_threshold.

Esto significa que tu ghost puede diferir de la Casa: es una característica, no un bug. Verás los skips en la pestaña de decisiones del ghost.

Re-evaluación y cambios manuales

• El cuestionario expira a los 12 meses. Te avisaremos para que lo vuelvas a hacer.
• Puedes re-responderlo en cualquier momento desde Mi cuenta → Preferencias → Tu perfil de riesgo.
• Cambiar de perfil no reequilibra automáticamente las carteras existentes. Si quieres aplicar el nuevo perfil, reinicia el simulador desde Preferencias.

La Casa siempre es conservadora

La cartera Casa Global está fijada como conservadora independientemente del perfil de cualquier usuario. Es nuestra cartera de referencia pública: queremos que sea estable, diversificada y honesta como benchmark.